Σχήμα Πόντσι

Το σύστημα Ponzi είναι ένα ειδικό είδος απάτης. Βασίζεται σε μια ψεύτικη επένδυση στην οποία ένας διαπλεκόμενος (ή μια ομάδα διαπλεκόμενων) πείθει άλλους ανθρώπους να δώσουν χρήματα.

Στα σχήματα Ponzi, ο απατεώνας ουσιαστικά λέει: "Βρήκα έναν εξαιρετικό τρόπο για να βγάλω γρήγορα χρήματα. Όσο περισσότερα μου δίνετε, τόσο περισσότερα μπορώ να επενδύσω σε αυτόν τον σκοπό και τόσο περισσότερα μπορώ να κερδίσω για όλους μας". Αλλά ένα σύστημα Ponzi στην πραγματικότητα δεν "κερδίζει χρήματα". Αντίθετα, όλα τα χρήματα του συστήματος προέρχονται από τους επενδυτές.

Μόλις ένα σύστημα Ponzi αποκτήσει πάρα πολλούς επενδυτές, το σύστημα πάντα θα καταρρεύσει. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όλοι οι επενδυτές περιμένουν περισσότερα χρήματα από αυτά που επένδυσαν και θα γίνουν ανυπόμονοι.

Αυτά τα συστήματα σταματούν πάντα με έναν από τους τρεις τρόπους:

Ο απατεώνας το σκάει με τα χρήματα που πήρε. Αυτό προσπαθούν να κάνουν οι ραδιούργοι.
Ο διαπλεκόμενος ξεμένει από χρήματα- δεν θα είναι σε θέση να υποσχεθεί χρήματα πίσω αμέσως. Αυτό ονομάζεται ρευστότητα και κάνει τους επενδυτές να πανικοβάλλονται και να ζητούν τα χρήματά τους πίσω, συχνά όλα μαζί.
Οι αρχές (ή μερικές φορές οι εσωτερικοί πληροφοριοδότες) ανακαλύπτουν το σχέδιο και το σταματούν.

Το σύστημα πήρε το όνομά του από έναν άνδρα με το όνομα Charles Ponzi. Χρησιμοποίησε το σύστημα αφού μετακόμισε από την Ιταλία στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1903. (Ωστόσο, ο Ponzi δεν εφηύρε το σύστημα. Το 1857, ο Τσαρλς Ντίκενς έγραψε ένα βιβλίο με τίτλο Little Dorrit για ένα τέτοιο σύστημα. Το σύστημα είναι μια απλή ιδέα και πιθανότατα πολύ παλιά). Ωστόσο, το σχήμα του Ponzi ήταν τόσο μεγάλο που έγινε το πιο δημοφιλές. Το αρχικό του σύστημα βασιζόταν στη χρήση των ισοτιμιών ανταλλαγής χρημάτων των χωρών για να βγάλει χρήματα, με βάση τα διεθνή γραμματόσημα. Αλλά τα χρήματα σύντομα σταμάτησαν να επενδύονται σε κουπόνια και πήγαν στους πρώτους επενδυτές και πολλά στον ίδιο τον Ponzi.

Τα συστήματα Ponzi μπορούν να λειτουργήσουν οπουδήποτε, ακόμη και στο διαδίκτυο, και λειτουργούν ακόμη και τώρα.

Charles Ponzi το 1920, ενώ εργαζόταν ακόμη ως επιχειρηματίας στη Βοστώνη

Περισσότερα παραδείγματα

Οι άνθρωποι που διαφημίζουν συστήματα Ponzi χρησιμοποιούν συχνά εντυπωσιακές λέξεις, οι οποίες στην πραγματικότητα είναι πολύ ασαφείς. Παραδείγματα είναι:

Hedge Futures Trading (αναλαμβάνοντας ένα καλό ρίσκο)
Επενδυτικά προγράμματα υψηλής απόδοσης (σας επιστρέφει πολλά χρήματα)
Υπεράκτιες επενδύσεις (βγάζει εύκολα χρήματα σε άλλες χώρες)

Οι απατεώνες συχνά βασίζονται στο ότι οι επενδυτές δεν γνωρίζουν πραγματικά οικονομικά. Το σκάνδαλο Madoff του 2008 έδειξε ότι ακόμη και οι έμπειροι άνθρωποι, όπως οι τραπεζίτες, μπορούν να την πατήσουν. Ο κόσμος ξεγελιέται από τον απατεώνα που φαίνεται να έχει οικονομικές ικανότητες ή φήμη.

Μερικές φορές, οι διαπλεκόμενοι ισχυρίζονται ότι τα χρήματα μπορούν να κερδηθούν μόνο αν η επένδυση παραμείνει μυστική (μακριά από τις αρχές ή το κοινό). Για παράδειγμα, ο Bernard Madoff επέτρεψε μόνο στη λογιστική εταιρεία που διευθύνει ο κουνιάδος του να πραγματοποιήσει ελέγχους στο "αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου" του, ισχυριζόμενος ότι έπρεπε να κρατηθεί μυστικό για να κερδίσει χρήματα.

Δεδομένου ότι η επένδυση είναι πολύ ασαφής, δεν έρχονται πολλοί επενδυτές πολύ γρήγορα. Αλλά το σύστημα παίρνει συχνά ταχύτητα όπως αυτή:

Ένας πρώτος επενδυτής κερδίζει χρήματα και τα κρατάει. Στην πραγματικότητα είναι χρήματα από έναν μεταγενέστερο επενδυτή, αλλά ο πρώτος επενδυτής δεν το γνωρίζει αυτό.
Αυτός ο επενδυτής είναι πολύ χαρούμενος και μιλάει σε άλλους ανθρώπους για την "επένδυση", θέλοντας να βοηθήσει την "επένδυση" να βγάλει περισσότερα χρήματα για όλους τους.
Νέοι επενδυτές ενημερώνουν περισσότερους επενδυτές κ.λπ.

Οι απατεώνες συχνά προσπαθούν να δελεάσουν τους πρώτους επενδυτές να "επανεπενδύσουν" τα χρήματα που έχουν "κερδίσει". Μερικές φορές οι διακινητές στέλνουν στους επενδυτές "τιμολόγια", τα οποία δείχνουν στους επενδυτές πόσα έχουν "κερδίσει" και πόσα θα συνεχίσουν να "κερδίζουν" αν συνεχίσουν να "επενδύουν".

Οι οργανωτές προσπαθούν επίσης να διασφαλίσουν ότι οι νέοι επενδυτές δεν μπορούν να πάρουν πίσω τα χρήματά τους, καθιστώντας τους κανόνες αυστηρότερους. Σε αυτή την περίπτωση, ο διαπλεκόμενος συχνά βάζει μερικούς επενδυτές να λένε ότι κράτησαν τα χρήματά τους, κάνοντας την επένδυση να φαίνεται ακόμα αρκετά παραγωγική ώστε να είναι καλή.

Τι δεν είναι ένα σύστημα Ponzi

Ένα πολυεπίπεδο σύστημα πυραμίδας είναι σαν ένα σύστημα Ponzi. Και τα δύο βασίζονται σε ψεύτικες οικονομικές υποσχέσεις και επενδύσεις, αλλά υπάρχουν διαφορές:

Σε ένα πολυεπίπεδο σύστημα, το δεύτερο "επίπεδο" των επενδυτών βρίσκει τους δικούς του επενδυτές για να δημιουργήσει ένα τρίτο "επίπεδο", καθένας από τους οποίους επωφελείται άμεσα από το επόμενο επίπεδο. Τα σχήματα Ponzi "επικεντρώνονται" γύρω από τον αρχικό σχεδιαστή.
Τα πολυεπίπεδα συστήματα καυχιούνται μόνο για τα χρήματα που παίρνουν οι επενδυτές από την απόκτηση νέων επενδυτών. Αυτό κάνει τα πολυεπίπεδα συστήματα να φαίνονται καλά στους φτωχούς ανθρώπους. Τα συστήματα Ponzi καυχιούνται ότι έχουν ειδικές διασυνδέσεις με πηγές που είναι δύσκολο να βρεθούν. Αυτό κάνει τα συστήματα Ponzi να φαίνονται καλά στους πλούσιους ανθρώπους.
Τα πολυεπίπεδα συστήματα "καταρρέουν" ταχύτερα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα πολυεπίπεδα συστήματα εξαρτώνται πλήρως από την εξεύρεση νέων θυμάτων. Οι Ponzi schemers μπορούν απλώς να δελεάσουν τους πρώτους επενδυτές να επανεπενδύσουν τα χρήματα που έχουν πάρει.

Μια φούσκα: Μια "φούσκα" αφορά την επαναπώληση. Μια φούσκα είναι όταν οι άνθρωποι αγοράζουν όλο το προϊόν που μπορούν, για να το ξαναπουλήσουν σε υψηλότερη τιμή, όσες περισσότερες φορές μπορούν. Η φούσκα "σκάει" όταν οι αγοραστές σταματήσουν να αγοράζουν το προϊόν, και οι μεταπωλητές μένουν με το προϊόν για το οποίο πλήρωσαν πάρα πολλά. (Το προϊόν μπορεί να είναι οτιδήποτε.) Όσο οι αγοραστές συνεχίζουν να πληρώνουν περισσότερα, οι μεταπωλητές μπορούν να συνεχίσουν να βγάζουν χρήματα. Οι φούσκες δεν χρειάζονται καν κεντρικούς σχεδιαστές, επειδή οι άνθρωποι μπορούν να το κάνουν αυτό τυχαία. (Για παράδειγμα, οι τιμές της γης μπορούν να "φουσκώσουν" με αυτόν τον τρόπο. Οι τιμές μπορεί να αυξηθούν από την επιθυμία να χτίσουν κοντά σε μεγάλες γειτονιές. Μόλις δεν υπάρχει πια νέα γη, οι μεταπωλητές μένουν με τη γη τους). Συχνά λέγεται ότι οι φούσκες βασίζονται στη θεωρία του "μεγαλύτερου ανόητου" (ανάλογα με τους ανθρώπους που "ξεγελιούνται" για να πληρώσουν "μεγαλύτερες" τιμές). Αλλά στην πραγματικότητα, σύμφωνα με την αυστριακή θεωρία του επιχειρηματικού κύκλου, οι φούσκες προκαλούνται από τη χορήγηση δανείων στους αγοραστές για ένα συγκεκριμένο είδος συναλλαγής, και σε αυτή την περίπτωση θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν ως σύστημα Ponzi. Σε αυτή την περίπτωση, οι δανειοδότες είναι οι δολοπλόκοι, οι οποίοι κερδίζουν χρήματα από τους χαμένους μεταπωλητές.

"Ληστεύουμε τον Πέτρο για να πληρώσουμε τον Παύλο": Αυτό συμβαίνει όταν άνθρωποι με χρέη δανείζονται χρήματα για να πληρώσουν το χρέος τους και δανείζονται περισσότερα χρήματα για να αποπληρώσουν το χρέος τους. Αυτό δεν είναι σχέδιο Ponzi, επειδή στους δανειολήπτες δεν υποσχέθηκαν υψηλές αποδόσεις ή οτιδήποτε άλλο. Επίσης, οι δανειστές δεν βγάζουν πάντα χρήματα.

Πολυεπίπεδο μάρκετινγκ: είναι όταν οι εταιρείες πωλούν στους επενδυτές πράγματα για να τα μεταπωλήσουν απευθείας στους πελάτες. Οι μεταπωλητές μπορούν επίσης να κερδίσουν χρήματα παραπέμποντας νέους μεταπωλητές στην εταιρεία. Αυτό μπορεί να φαίνεται παρόμοιο με ένα σύστημα πυραμίδας, αλλά δεν είναι πάντα το ίδιο πράγμα. Υπάρχουν έντιμες και νόμιμες πολυεπίπεδες αγορές και πολλές από αυτές κερδίζουν απλώς χρήματα αγοράζοντας μαζικά.

Σχετικές σελίδες

Εγκλήματα λευκού κολάρου

Ερωτήσεις και απαντήσεις

Ερ: Τι είναι το σύστημα Πόντσι;

A: Το σύστημα Ponzi είναι ένα είδος απάτης όπου ένας διαπλεκόμενος (ή μια ομάδα διαπλεκόμενων) πείθει άλλους ανθρώπους να τους δώσουν χρήματα για μια ψεύτικη επένδυση. Όσο περισσότερα χρήματα δίνουν οι επενδυτές, τόσο περισσότερα υπόσχεται ο διαπλεκόμενος ότι μπορούν να κερδίσουν. Ωστόσο, όλα τα χρήματα προέρχονται από τους επενδυτές και όχι από πραγματικές επενδύσεις.

Ερ: Πώς τελειώνει ένα σύστημα Ponzi;

Α: Ένα σύστημα Ponzi θα καταρρεύσει πάντα όταν αποκτήσει πάρα πολλούς επενδυτές, επειδή όλοι περιμένουν περισσότερα χρήματα από αυτά που επένδυσαν και γίνονται ανυπόμονοι. Μπορεί να τελειώσει με τρεις τρόπους - είτε ο διαπλεκόμενος το σκάει με τα χρήματα, είτε ξεμένει από χρήματα λόγω έλλειψης ρευστότητας, είτε οι αρχές το ανακαλύπτουν και το σταματούν.

Ερ: Ποιος ήταν ο Charles Ponzi;

Α: Ο Charles Ponzi ήταν ένας Ιταλός που μετακόμισε στην Αμερική το 1903 και χρησιμοποίησε αυτό το είδος απάτης μετά την άφιξή του. Έγινε διάσημος για τη λειτουργία τέτοιων συστημάτων σε μεγάλη κλίμακα, αλλά δεν τα εφηύρε ο ίδιος, καθώς για παρόμοια συστήματα είχαν γράψει συγγραφείς όπως ο Charles Dickens πριν από αυτόν.

Ερ: Πώς λειτουργούσε το αρχικό σύστημα του Charles Ponzi;

Α: Το αρχικό του σύστημα περιελάμβανε τη χρήση των συναλλαγματικών ισοτιμιών των χωρών για να βγάλει χρήματα με βάση τα διεθνή γραμματόσημα. Τα χρήματα επενδύονταν σε κουπόνια αντί για πραγματικές επενδύσεις, με κάποια να επιστρέφουν στους πρώτους επενδυτές και πολλά να πηγαίνουν απευθείας στη δική του τσέπη.

Ερ: Υπάρχουν ακόμη και σήμερα συστήματα Ponzi;

Α: Ναι, δυστυχώς εξακολουθούν να υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που εκτελούν τέτοιου είδους απάτες τόσο στο διαδίκτυο όσο και εκτός σύνδεσης ακόμη και σήμερα.

Ερ: Ποιο βιβλίο έγραψε ο Κάρολος Ντίκενς που περιείχε μια παρόμοια απάτη;

Α: Το 1857, ο Κάρολος Ντίκενς έγραψε ένα βιβλίο με τίτλο Little Dorrit, το οποίο περιείχε μια απάτη παρόμοια με αυτό που γνωρίζουμε σήμερα ως σύστημα Ponzi.