Η Blue Lake βρίσκεται στο Mount Gambier της Νότιας Αυστραλίας. Βρίσκεται σε έναν σβησμένο ηφαιστειακό κρατήρα, ο οποίος αποτελεί μέρος του συμπλέγματος Mount Gambier. Είναι μία από τις τέσσερις λίμνες του κρατήρα στο όρος Γκάμπιερ. Τα πόδια της λίμνης Mutton Lake και της λίμνης Brown Lake έχουν αποξηρανθεί τα τελευταία 30 έως 40 χρόνια, καθώς ο υδροφόρος ορίζοντας έχει πέσει. Η Μπλε Λίμνη είναι γνωστή για την αλλαγή του χρώματός της, από γκρι σε έντονο μπλε.
Έχουν δοθεί διαφορετικές ημερομηνίες για την τελευταία έκρηξή του, 28.000 χρόνια πριν, 4300 χρόνια πριν και, πρόσφατα, λίγο πριν από 6.000 χρόνια. Εάν η νεότερη ημερομηνία είναι σωστή, θα μπορούσε να είναι η πιο πρόσφατη ηφαιστειακή έκρηξη στην ηπειρωτική Αυστραλία.
Το μέσο βάθος της Μπλε Λίμνης εκτιμάται ότι είναι 72 μέτρα, αλλά κατά τόπους φτάνει τα 77 μέτρα. Το χείλος του κρατήρα έχει διαστάσεις 1.200 μέτρα (3.937 πόδια) επί 824 μέτρα (2.703 πόδια). Η ίδια η λίμνη έχει διαστάσεις 1.087 μέτρα (3.566 πόδια) επί 657 μέτρα (2.155 πόδια). Ο πυθμένας της λίμνης βρίσκεται 30 μέτρα (100 πόδια) κάτω από το επίπεδο του κεντρικού δρόμου της κοντινής πόλης. Η Μπλε Λίμνη τροφοδοτεί την πόλη με πόσιμο νερό.






