Ο Kuzco (David Spade) είναι ένας εγωιστής, κακομαθημένος αυτοκράτορας της Νότιας Αμερικής, ο οποίος ζει την υψηλή ζωή και τιμωρεί όσους τον προσβάλλουν. Καλεί τον Pacha (John Goodman), τον ηγέτη ενός τοπικού χωριού, και του λέει ότι σκοπεύει να χτίσει ένα πολυτελές θέρετρο που ονομάζεται Kuzcotopia για τον εαυτό του, καταστρέφοντας το χωριό. Ο Pacha προσπαθεί να διαμαρτυρηθεί, αλλά απορρίπτεται. Εν τω μεταξύ, η Yzma (Eartha Kitt), η ηλικιωμένη σύμβουλος του Kuzco, η οποία είναι θυμωμένη επειδή την απέλυσε, αποφασίζει να εκδικηθεί τον αυτοκράτορα ώστε να καταλάβει το θρόνο. Αυτή και ο μυώδης αλλά ανόητος λακές της, ο Kronk (Patrick Warburton), οργανώνουν ένα δείπνο για τον Kuzco, όπου σχεδιάζουν να τον δηλητηριάσουν, αλλά το σχέδιο πάει στραβά όταν ο αυτοκράτορας μεταμορφώνεται σε λάμα.
Αφού τον χτύπησε αναίσθητο, ο Yzma διατάζει τον Kronk να ξεφορτωθεί τον Kuzco. Το κάνει και πετάει το αναίσθητο σώμα του σε ένα ποτάμι, αλλά αλλάζει γνώμη και τον σώζει την τελευταία στιγμή, χάνοντάς τον κατά λάθος στο κάρο του Pacha. Όταν φτάνει στο χωριό, ο Kuzco ξυπνάει και διατάζει τον Pacha να τον επιστρέψει στο παλάτι. Ο Pacha συμφωνεί, αλλά μόνο αν χτίσει το θέρετρό του κάπου αλλού. Ο Kuzco αρνείται και, παρά τις προειδοποιήσεις του Pacha, αποφασίζει να ταξιδέψει μόνος του πίσω στο παλάτι, αλλά καταλήγει χαμένος στη ζούγκλα, όπου παραλίγο να σκοτωθεί από μαύρους πάνθηρες και σώζεται από τον Pacha. Εν τω μεταξύ, η Yzma καταλαμβάνει τον έλεγχο της αυτοκρατορίας, αλλά όταν μαθαίνει ότι ο Kuzco επέζησε, τον αναζητά μαζί με τον Kronk.
Ο Κούζκο φαινομενικά συμφωνεί με τις απαιτήσεις του Πάτσα, αλλά κατά τη διάρκεια του ταξιδιού προς το παλάτι, οι δύο τους τσακώνονται σε μια γέφυρα που καταρρέει, όταν ο Κούζκο αποκαλύπτει ότι εξακολουθεί να σκοπεύει να καταστρέψει το χωριό. Δουλεύοντας μαζί, οι δύο τους βγαίνουν από την κοιλάδα, αφού η γέφυρα καταρρεύσει. Κατά τη διάρκεια της αναζήτησής τους, η Yzma και ο Kronk καταλήγουν στη ζούγκλα και παίρνουν οδηγίες από τον Bucky, έναν σκίουρο που είχε συναντήσει νωρίτερα ο Kuzco.
Ο Kuzco και ο Pacha φτάνουν σε ένα εστιατόριο στην άκρη του δρόμου- χωρίς να το γνωρίζουν, ο Yzma και ο Kronk τους έχουν ακολουθήσει εκεί. Ενώ ο Kuzco παραπονιέται στον σεφ, ο Pacha κρυφακούει το σχέδιο της Yzma και προσπαθεί να προειδοποιήσει τον Kuzco ότι σχεδιάζει να τον σκοτώσει- ωστόσο, εκείνος αρνείται να ακούσει, πεπεισμένος ότι η Yzma είναι πιστή σε αυτόν, και αποκαλύπτει ότι σκοπεύει να πάρει πίσω το λόγο του και να καταστρέψει το χωριό του Pacha. Όταν την ακούει να σχεδιάζει να τον σκοτώσει εξαιτίας του εγωισμού του, φεύγει μόνος του από το εστιατόριο και παραδίδεται να ζήσει τη ζωή του ως κανονικό λάμα, προτού επανενωθεί και συμφιλιωθεί με τον Πάτσα. Όταν οι δυο τους επιστρέφουν στο σπίτι του για να πάρουν προμήθειες, ανακαλύπτουν ότι ο Yzma και ο Kronk έχουν φτάσει, ψάχνοντάς τους.
Ο Pacha βάζει την οικογένειά του να αποσπάσει την προσοχή του Yzma και του Kronk, δίνοντας σε αυτόν και τον Kuzco ένα προβάδισμα καθώς ταξιδεύουν προς το παλάτι για να βρουν ένα φίλτρο που θα αντιστρέψει τις συνέπειες της κατάρας- ωστόσο, πέφτουν σε ενέδρα από τον Yzma και τον Kronk, οι οποίοι με κάποιο τρόπο τους προλαβαίνουν στο παλάτι. Όταν η Yzma διατάζει τον Kronk να σκοτώσει τους δύο, εκείνος διστάζει, με αποτέλεσμα εκείνη να τον προσβάλλει και να τον προσβάλλει για τη μαγειρική του, προτρέποντάς τον να την προδώσει, αλλά εκείνη τον ρίχνει σε μια καταπακτή. Στη συνέχεια, η Yzma καλεί τους φρουρούς του παλατιού, οι οποίοι μεταμορφώνονται σε ζώα, εξαπατώντας τους να νομίζουν ότι δολοφόνησαν τον Kuzco, αναγκάζοντας το ζευγάρι να διαφύγει με μια χούφτα φίλτρα (η Yzma τα έριξε σκόπιμα στο πάτωμα ως μέσο για να εμποδίσει τον Kuzco και τον Pacha να βρουν το σωστό), και κατά τη διάρκεια της καταδίωξής τους, ο Kuzco μεταμορφώνεται σε διάφορα ζώα. Όταν το δίδυμο στριμώχνεται, ο Kuzco και η Yzma παλεύουν για τα φιαλίδια, συνθλίβοντας το ένα και μετατρέποντας την Yzma σε γάτα.
Ο Kuzco και ο Pacha συνεργάζονται για να ανακτήσουν το φίλτρο, το οποίο αρπάζει η Yzma, αλλά βγαίνει νοκ άουτ από τον Kronk, ο οποίος βρήκε μια μυστική έξοδο. Ο Pacha δίνει στον Kuzco το φίλτρο και αυτός μεταμορφώνεται ξανά σε άνθρωπο. Αργότερα, έχοντας συνειδητοποιήσει τις συνέπειες του εγωισμού του, δέχεται την πρόταση του Πάτσα να μεταφέρει τον Κουζκοτόπια σε έναν γειτονικό λόφο. Αργότερα ενώνεται με τον Πάτσα και την οικογένειά του σε ένα μικρότερο θέρετρο, και αλλού ο Κρονκ γίνεται αρχηγός προσκόπων, εκπαιδεύοντας μια ομάδα προσκόπων, μεταξύ των οποίων και η Ίζμα ως γάτα.
