Η φράση Τράπεζα Επενδύσεων αναφέρεται σε μια επιχείρηση που βοηθάει άλλες επιχειρήσεις (αλλά και κυβερνήσεις) να δανειστούν χρήματα από άλλους ανθρώπους και επιχειρήσεις και/ή επιτρέπει σε επιχειρήσεις να πουλήσουν μερικώς ή πλήρως τον εαυτό τους σε άλλους ανθρώπους και επιχειρήσεις. Σε αντίθεση με μια κανονική τράπεζα, συνήθως δεν δανείζουν τα δικά τους χρήματα ή δεν χρησιμοποιούν τα δικά τους χρήματα για να αγοράσουν μέρος ή το σύνολο μιας επιχείρησης, αλλά αντίθετα βοηθούν να ταιριάξουν την ανάγκη χρηματοδότησης της επιχείρησης με εκείνους τους άλλους επιχειρηματίες και προσωπικούς επενδυτές που επιδιώκουν να κερδίσουν χρήματα είτε δανείζοντας την επιχείρηση είτε κατέχοντας μέρος της επιχείρησης.
Στα μέσα του εικοστού αιώνα, ορισμένες επενδυτικές τράπεζες άρχισαν επίσης να προσπαθούν και να βοηθούν τους επιχειρηματικούς πελάτες τους να πουλήσουν την επιχείρησή τους εξ ολοκλήρου σε άλλες επιχειρήσεις αντί σε επενδυτές, καθώς και να βοηθούν τις επιχειρήσεις να αποφασίσουν ποιες άλλες επιχειρήσεις θα έπρεπε να αγοράσουν, με αντάλλαγμα μια αμοιβή βασισμένη στην τιμή πώλησης της επιχείρησης. Η δραστηριότητα αυτή έγινε γνωστή ως συγχωνεύσεις και εξαγορές και σήμερα εμπίπτει στην κατηγορία της επενδυτικής τραπεζικής. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν πολλές μικρές επενδυτικές τράπεζες που προσφέρουν μόνο αυτή τη δραστηριότητα και δεν βοηθούν τις επιχειρήσεις να δανειστούν χρήματα ή να πουλήσουν την ιδιοκτησία στην επιχείρηση.
Μια επενδυτική τράπεζα συνήθως βοηθά τις επιχειρήσεις να δανειστούν χρήματα χρησιμοποιώντας μια μορφή σύμβασης γνωστή ως ομόλογο και να πουλήσουν την ιδιοκτησία της εταιρείας χρησιμοποιώντας μια σύμβαση γνωστή ως μετοχή. Οι περισσότερες χώρες έχουν αναπτύξει κυβερνητικούς κανόνες που σε αντάλλαγμα για τις απαιτήσεις ότι η επιχείρηση λειτουργεί με συγκεκριμένο τρόπο και δημοσιοποιεί τα οικονομικά της αποτελέσματα με συγκεκριμένο τρόπο, τους επιτρέπεται στη συνέχεια να δανείζονται χρήματα χρησιμοποιώντας ομόλογα και να πωλούν ιδιοκτησία χρησιμοποιώντας μετοχές στο ευρύ κοινό, και το ευρύ κοινό επιτρέπεται να πωλεί ομόλογα και μετοχές σε άλλα μέλη του κοινού χωρίς να είναι υπεύθυνο για τη λειτουργία και τις οικονομικές γνωστοποιήσεις της επιχείρησης.
Ορισμένοι λόγοι για τους οποίους μια επιχείρηση μπορεί να επιλέξει να δανειστεί χρήματα από επενδυτές αντί για μια τράπεζα μπορεί να περιλαμβάνουν τα εξής:
- Το ενδεχόμενο χαμηλότερων επιτοκίων
- Το ενδεχόμενο ενός σταθερού (αμετάβλητου) επιτοκίου για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από αυτό που οι περισσότερες τράπεζες συνήθως επιτρέπουν.
- Οι επενδυτές μπορεί να είναι πιο πρόθυμοι να δανείσουν σε μια εταιρεία που διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο να μην είναι σε θέση να πληρώσει από ό,τι θα ήταν πρόθυμη να κάνει μια τράπεζα.
Ορισμένοι λόγοι για τους οποίους ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης θα συμφωνούσε να χρησιμοποιήσει μια επενδυτική τράπεζα για να πουλήσει μέρος ή το σύνολο της επιχείρησής του σε άλλους επενδυτές περιλαμβάνουν τα εξής:
- Να κερδίσει κέρδος από το ποσό που επένδυσε αρχικά στην επιχείρηση (επειδή μπορεί να υπάρχει μεγαλύτερος αριθμός αγοραστών που είναι πρόθυμοι να αγοράσουν επιχειρήσεις που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, η τιμή που θα λάβει για την επιχείρηση μπορεί να είναι υψηλότερη από ό,τι αν ο ιδιοκτήτης πουλούσε την επιχείρηση σε άλλο άτομο).
- Να συγκεντρώσει χρήματα που η επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει για περαιτέρω ανάπτυξη
- Να συγκεντρώσει κεφάλαια για να αποπληρώσει χρήματα που δανείστηκε για την επιχείρηση και τα οποία ο ιδιοκτήτης της επιχείρησης μπορεί να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει με άλλο τρόπο.
Συνεπώς, οι επενδυτικές τράπεζες συνεργάζονται με δύο είδη πελατών, αφενός με τις επιχειρήσεις/κυβερνήσεις που επιθυμούν να δανειστούν κεφάλαια ή να πουλήσουν ιδιοκτησία και αφετέρου με τους ιδιώτες και άλλες επιχειρήσεις που θέλουν να κερδίσουν κέρδος από τα χρήματά τους δανείζοντας ή κατέχοντας άλλες επιχειρήσεις.