Το κόμμα ιδρύθηκε επίσημα το 1906, αμέσως μετά τις γενικές εκλογές, ως διάδοχος της Εργατικής Αντιπροσωπευτικής Επιτροπής που είχε συσταθεί το 1900. Το 1918, το κόμμα προέβη σε νέο καταστατικό με τη δέσμευση για σοσιαλισμό ή κοινωνικοποίηση της βιομηχανίας. Αυτό θα μπορούσε να βρεθεί στη ρήτρα 4. Το Εργατικό Κόμμα κέρδισε τις γενικές εκλογές το 1945 για πρώτη φορά. Από το 1951 οι Εργατικοί ήταν στην αντιπολίτευση για δεκατρία χρόνια, κατά τη διάρκεια των οποίων υπήρξαν σοβαρές μάχες μεταξύ της αριστερής και της δεξιάς πτέρυγας του κόμματος. Ηγέτης της αριστερής πτέρυγας ήταν ο Aneurin Bevan. Οι υποστηρικτές του αποκαλούνταν "Bevanites". Ήθελαν μια λιγότερο συγκρουσιακή πολιτική στις εξωτερικές υποθέσεις και περισσότερες σοσιαλιστικές δράσεις. Οι ηγέτες της δεξιάς πτέρυγας ήταν ο Clement Attlee και ο Hugh Gaitskell. Πίστευαν ότι ο δυτικός καπιταλισμός είχε αλλάξει πολύ και ότι ο σοσιαλισμός και η δημόσια ιδιοκτησία δεν ήταν τόσο σημαντικά. Ο Gaitskell προσπάθησε να αφαιρέσει τη ρήτρα 4 από το καταστατικό του κόμματος στο συνέδριο του 1959, αλλά δεν τα κατάφερε.
Το 1994, ο Τόνι Μπλερ ανάγκασε το Εργατικό Κόμμα να εγκαταλείψει τη ρήτρα 4. Αυτό ήταν ένα σημαντικό βήμα για την αλλαγή του κόμματος σε "Νέους Εργατικούς".
Το 2015, ο Τζέρεμι Κόρμπιν ανακοίνωσε την υποψηφιότητά του για την ηγεσία του Εργατικού Κόμματος. Στην αρχή, θεωρήθηκε ως ένας υποψήφιος του σοσιαλιστικού περιθωρίου, αλλά αργότερα έγινε ο επικρατέστερος υποψήφιος στις δημοσκοπήσεις και πήρε την υποστήριξη της πλειοψηφίας των συνδικάτων που είναι ενταγμένα στο Εργατικό Κόμμα, μαζί με εκείνες τριών μη ενταγμένων συνδικάτων. Στις 12 Σεπτεμβρίου 2015, εξελέγη αρχηγός του Εργατικού Κόμματος, με συντριπτικό ποσοστό 59,5% στον πρώτο γύρο της ψηφοφορίας.
Προηγούμενοι ηγέτες (από το 1906)
- Keir Hardie, 1906-1908
- Arthur Henderson, 1908-1910
- George Nicoll Barnes, 1910-1911
- Ramsay MacDonald, 1911-1914
- Arthur Henderson, 1914-1917
- William Adamson, 1917-1921
- John Robert Clynes, 1921-1922
- Ramsay MacDonald, 1922-1931
- Arthur Henderson, 1931-1932
- George Lansbury, 1932-1935
- Clement Attlee, 1935-1955
- Hugh Gaitskell, 1955-1963
- George Brown, 1963 (Υποκριτική)
- Harold Wilson, 1963-1976
- James Callaghan, 1976-1980
- Michael Foot, 1980-1983
- Neil Kinnock, 1983-1992
- John Smith, 1992-1994
- Margaret Beckett, 1994 (Υποκριτική)
- Tony Blair, 1994-2007
- Γκόρντον Μπράουν, 2007-2010
- Harriet Harman, 2010 (Ενεργός)
- Ed Miliband, 2010-2015
- Harriet Harman, 2015 (Υποκριτική)
- Τζέρεμι Κόρμπιν, 2015-2020
- Keir Starmer, 2020-σήμερα