Η σοσιαλδημοκρατία είναι ένα κυβερνητικό σύστημα που έχει παρόμοιες αξίες με τον σοσιαλισμό, αλλά μέσα σε ένα καπιταλιστικό πλαίσιο. Η ιδεολογία, που πήρε το όνομά της από τη δημοκρατία, όπου οι άνθρωποι έχουν λόγο στις κυβερνητικές δράσεις, υποστηρίζει μια ανταγωνιστική οικονομία με χρήματα, ενώ παράλληλα βοηθάει τους ανθρώπους των οποίων οι δουλειές δεν πληρώνουν πολλά. Αυτό διευκολύνει τους ανθρώπους να στηρίξουν τον εαυτό τους στην κοινωνία, έχοντας μεγαλύτερη προστασία αν χάσουν τη δουλειά τους. Ο σοσιαλισμός δίνει έμφαση στα ίσα δικαιώματα για όλους και υπάρχει αρκετή κυβερνητική ιδιοκτησία ή ρύθμιση διαφόρων βιομηχανιών που κάνει τις εταιρείες να παίζουν με τους κανόνες της κυβέρνησης. Αυτός ο τρόπος διακυβέρνησης εκτιμάται από τους ανθρώπους που ζουν σε χώρες που πρέπει να πολεμήσουν το κρύο περισσότερο από άλλες, όπως οι βόρειες σκανδιναβικές χώρες Σουηδία, Δανία, Φινλανδία, Νορβηγία και Ισλανδία. Το κίνημα της ιδεολογίας έχει δει κάποιο ενδιαφέρον σε άλλες χώρες των οποίων τα συστήματα δεν λειτουργούν με αυτόν τον τρόπο, επειδή έχει λειτουργήσει καλά για όσους τον έχουν.
Παρά την κοινή πεποίθηση ότι η σοσιαλδημοκρατία είναι κατ' αρχήν σοσιαλιστική, οι πολιτικές της διατηρούν τον καπιταλισμό και οι σοσιαλιστές συχνά αντιπαθούν τους σοσιαλδημοκράτες. Οι σοσιαλδημοκράτες υποστηρίζουν την κεϋνσιανή οικονομία, σύμφωνα με την οποία η κυβέρνηση θα πρέπει να παρεμβαίνει και να βοηθά τους ανθρώπους χωρίς δουλειά. Στη σοσιαλδημοκρατία οι επιχειρηματίες κατέχουν τις βιομηχανίες όπως ακριβώς θα έκαναν σε μια τυπική καπιταλιστική οικονομία. Στον σοσιαλισμό οι εργαζόμενοι τις κατέχουν αντ' αυτού, πράγμα που είναι πολύ διαφορετικό.
