Η ταινία επρόκειτο να ονομαστεί Κόκκινος Δράκος, επειδή αυτό ήταν το όνομα του βιβλίου. Το όνομα άλλαξε επειδή ακουγόταν σαν ταινία καράτε. Άλλαξε επίσης επειδή μια ταινία με το όνομα "Το έτος του δράκου" πήγε πολύ άσχημα στους κινηματογράφους.
Ο William Petersen συνεργάστηκε με αστυνομικούς στο Σικάγο και με το Ομοσπονδιακό Γραφείο Ερευνών για να μάθει περισσότερα για τον ρόλο του. Ο Michael Mann χρειάστηκε τρία χρόνια για να γράψει την ταινία και μίλησε επίσης με αστυνομικούς για να μάθει για τη δουλειά τους. Εξαιτίας αυτού, τα βιβλία έχουν πει ότι η ταινία είναι πολύ πιστή στην πραγματική ζωή.
Ο Tom Noonan άρχισε να προετοιμάζεται για την ταινία διαβάζοντας για άλλους κατά συρροή δολοφόνους. Δεν του άρεσε αυτή η ιδέα όταν ξεκίνησε. Άλλαξε γνώμη και αντ' αυτού έδρασε με τον δικό του τρόπο. Είπε ότι ήθελε Η Νεράιδα των Δοντιών να φαίνεται σαν "να το έκανε αυτό από αγάπη". Η Joan Allen έπαιξε την τυφλή φίλη του Dollarhyde. Πήγε στο Ινστιτούτο Τυφλών της Νέας Υόρκης για να μάθει για τους τυφλούς. Περπατούσε με μάσκα για να μάθει για το πώς είναι να είσαι τυφλός.
Οι ηθοποιοί John Lithgow, Mandy Patinkin, William Friedkin και Brian Dennehy κλήθηκαν να υποδυθούν τον Hannibal Lecktor. Ο Brian Cox έπαιξε τον ρόλο αντί αυτού. Ο Cox διάβασε για έναν Σκωτσέζο κατά συρροή δολοφόνο ονόματι Peter Manuel για να μάθει για τον ρόλο του. Ο William Petersen έπαιξε τον Will Graham. Επιλέχθηκε επειδή η ταινία του To Live and Die in L.A. άρεσε στον Michael Mann. Ο Richard Gere, ο Mel Gibson και ο Paul Newman κλήθηκαν επίσης να παίξουν τον ρόλο. Ο Tom Noonan λέει ότι του ζητήθηκε να υποδυθεί τον ρόλο του επειδή ο Michael Mann πίστευε ότι ήταν πολύ τρομακτικός στην πραγματική ζωή.
Ο Dante Spinotti, που γύρισε την ταινία, χρησιμοποίησε έντονα χρώματα. Στα μέρη της ταινίας με τον Γουίλ Γκράχαμ και τη σύζυγό του χρησιμοποιείται ένα "ρομαντικό μπλε". Τα μέρη που δείχνουν τη Νεράιδα των Δοντιών χρησιμοποιούν ένα άσχημο πράσινο ή μοβ χρώμα.
Όταν γινόταν η μετακίνηση, ο Tom Noonan ζήτησε να μην τον δει κανείς. Όσοι μπορούσαν να τον δουν, τον αποκαλούσαν "Φράνσις", επειδή προσποιούνταν ότι ήταν ο χαρακτήρας του όλη την ώρα. Αυτό έκανε τους άλλους ηθοποιούς να τον φοβούνται. Η πρώτη φορά που ο Noonan συνάντησε τον William Petersen ήταν όταν ο Petersen πήδηξε από ένα μεγάλο παράθυρο, ενώ γύριζε το τελευταίο μέρος της ταινίας. Στην αρχή, ο ηθοποιός Τομ Νούναν φορούσε ένα ψεύτικο τατουάζ ενός δράκου στο στήθος του. Τα μέρη της ταινίας που το έδειχναν αυτό γυρίστηκαν ξανά χωρίς το τατουάζ. Αυτό συνέβη επειδή ο Michael Mann και ο Tom Noonan θεώρησαν ότι δεν φαινόταν σωστό.