Μια περιοχή
καταιγίδων αναπτύχθηκε στις 28 Ιουλίου περίπου 160 χιλιόμετρα (100 μίλια) ανατολικά των
Μπαχάμες, η οποία σχετιζόταν με ένα ασθενές σύστημα χαμηλών πιέσεων. Κινήθηκε βόρεια-βορειοανατολικά, σε κακές περιβαλλοντικές συνθήκες που άφησαν το σύστημα αποδιοργανωμένο. Ωστόσο, οι συνθήκες στη συνέχεια προβλεπόταν ότι θα γίνονταν καλύτερες για την ανάπτυξη και στις 29 Ιουλίου το Εθνικό Κέντρο Τυφώνων δήλωσε ότι είχε "πιθανότητα
τροπικής ή υποτροπικής ανάπτυξης". Στις 30 Ιουλίου, το χαμηλό πέρασε δυτικά των
Βερμούδων, καθώς συνέχισε να κινείται βορειοανατολικά, υπό την επίδραση μιας μεγάλης κοιλάδας μεσαίου γεωγραφικού πλάτους. Το σύστημα περιείχε μια εκτεθειμένη κυκλοφορία χαμηλού επιπέδου, η οποία κατά διαστήματα περνούσε κάτω από μια πυκνή περιοχή συναγωγής στα βορειοανατολικά του. Μέχρι τις πρώτες πρωινές ώρες της 31ης Ιουλίου, οι αναφορές πλοίων και οι παρατηρήσεις
του QuikSCAT εντόπισαν ανέμους ταχύτητας 55 km/h (35 mph), και το κέντρο ήταν αρκετά καλά εμπλεκόμενο με τη συναγωγή, ώστε το Εθνικό Κέντρο Τυφώνων να το ονομάσει ως
Τροπική Ύφεση Τρία, ενώ βρισκόταν περίπου 435 km (270 μίλια) βόρεια-βορειοδυτικά των Βερμούδων ή περίπου 710 km (445 μίλια) νότια-νοτιοανατολικά του Τσάταμ της Μασαχουσέτης.
Έξι ώρες μετά την ανάπτυξή της, η ύφεση είχε ένα κάπως εκτεθειμένο κέντρο χαμηλού επιπέδου με βαθιά συναγωγή που καταλάμβανε το μεγαλύτερο μέρος του βορειοανατολικού ημικυκλίου. Βρισκόμενη πάνω από θερμοκρασίες επιφάνειας της θάλασσας περίπου 27º C, ένας προγνώστης δήλωσε ότι η ύφεση είχε "ένα μικρό παράθυρο ευκαιρίας... για να φτάσει σε ισχύ τροπικής καταιγίδας πριν μετατραπεί σε εξωτροπικό κυκλώνα". Το σύστημα οργανώθηκε περαιτέρω, και με βάση δορυφορικές εικόνες και δεδομένα QuikSCAT, το Εθνικό Κέντρο Τυφώνων αναβάθμισε την ύφεση σε τροπική καταιγίδα Chantal στις 1215 UTC στις 31 Ιουλίου, ενώ βρισκόταν περίπου 530 χιλιόμετρα (330 μίλια) νότια του Halifax της Νέας Σκωτίας. Μέχρι τρεις ώρες αργότερα το σύστημα σχημάτισε καλά καθορισμένα χαρακτηριστικά καμπύλης ζώνης, και η Chantal έφτασε σε μέγιστους συστελλόμενους ανέμους 50 mph (80 km/h) στις 40,2º Β. Η καταιγίδα επιταχύνθηκε προς τα βορειοανατολικά σε μια περιοχή με ψυχρά νερά και ψυχρότερο αέρα, και νωρίς την 1η Αυγούστου το Εθνικό Κέντρο Τυφώνων εξέδωσε την τελευταία του συμβουλή για την Chantal, καθώς άρχισε η εξωτροπική μετάβαση.
Αφού μετατράπηκε σε εξωτροπικό κυκλώνα, η Chantal κατάφερε να διατηρήσει διάσπαρτη συναγωγή κοντά στο κέντρο της, αν και η κύρια περιοχή συναγωγής και νεφών μετακινήθηκε προς τα βόρεια. Την 1η Αυγούστου, ο κυκλώνας προσγειώθηκε στη Νέα Γη κατά μήκος της χερσονήσου Άβαλον και μέχρι αργά το βράδυ της ημέρας τα εξωτροπικά υπολείμματα της Chantal βρίσκονταν περίπου 425 χιλιόμετρα (265 μίλια) βορειοανατολικά του Σεντ Τζονς, Νέα Γη και Λαμπραντόρ και κινούνταν βορειοανατολικά με ταχύτητα 70 χλμ/ώρα (44 μίλια/ώρα).