Τα σχέδια για την κατασκευή ενός σταδίου στο ανατολικό Μάντσεστερ έγιναν γύρω στο 1990 στο πλαίσιο της
υποψηφιότητας της πόλης για τη διοργάνωση των θερινών Ολυμπιακών Αγώνων του 2000. Το δημοτικό συμβούλιο του Μάντσεστερ πλήρωσε για ένα σχέδιο για ένα στάδιο 80.000 θέσεων σε μια έκταση που ήταν γνωστή ως
Eastlands. Ωστόσο, τον Οκτώβριο του 1993, οι αγώνες ανατέθηκαν στο
Σίδνεϊ της Αυστραλίας. Στη συνέχεια, το Μάντσεστερ υπέβαλε επιτυχή υποψηφιότητα για τη διοργάνωση των Αγώνων της Κοινοπολιτείας του 2002. Χρησιμοποίησαν τα σχέδια του σταδίου από την Ολυμπιακή υποψηφιότητα. Το 1996, το σχεδιαζόμενο στάδιο
διαγωνίστηκε με το στάδιο Γουέμπλεϊ για να κερδίσει χρηματοδότηση ώστε να γίνει το εθνικό στάδιο. Τα χρήματα χρησιμοποιήθηκαν για την ανάπλαση του Γουέμπλεϊ αντ' αυτού. Ο θεμέλιος λίθος του City of Manchester Stadium τέθηκε από τον πρωθυπουργό, Τόνι Μπλερ, τον Δεκέμβριο του 1999. Η κατασκευή άρχισε τον Ιανουάριο του 2000. Το στάδιο σχεδιάστηκε από την Arup και κατασκευάστηκε από τον John Laing. Το γήπεδο κόστισε περίπου 110 εκατομμύρια λίρες Αγγλίας. Τα 77 εκατομμύρια λίρες από αυτά καταβλήθηκαν από την Sport England και τα υπόλοιπα από το Δημοτικό Συμβούλιο του Μάντσεστερ. Για τους Κοινοπολιτειακούς Αγώνες, το στάδιο είχε ένα χαμηλότερο επίπεδο κατά μήκος των τριών πλευρών του στίβου. Υπήρχε ένα δεύτερο επίπεδο στις δύο πλευρές. Είχε μια υπαίθρια προσωρινή κερκίδα στο ένα άκρο του. Η πρώτη δημόσια εκδήλωση στο στάδιο ήταν η τελετή έναρξης των Κοινοπολιτειακών Αγώνων του 2002 στις 25 Ιουλίου 2002. Μεταξύ των
διασημοτήτων που ήταν παρούσες στην τελετή ήταν και η
βασίλισσα Ελισάβετ Β'. Κατά τη διάρκεια των δέκα ημερών των αγώνων, το στάδιο φιλοξένησε όλα τα αγωνίσματα του στίβου και το ράγκμπι επτά. Τέσσερα ρεκόρ Κοινοπολιτείας σημειώθηκαν στο στάδιο, μεταξύ των οποίων το τριπλούν γυναικών και τα
5000 μ. γυναικών.
Μετά τους Κοινοπολιτειακούς Αγώνες, το στάδιο άλλαξε ώστε να μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως γήπεδο ποδοσφαίρου. Τα αγωνίσματα στίβου ήταν πολύ επιτυχημένα στους Κοινοπολιτειακούς Αγώνες. Ως εκ τούτου, προσωπικότητες του στίβου, όπως ο Jonathan Edwards και ο Sebastian Coe, επέκριναν την απόφαση να μετατραπεί το στάδιο σε γήπεδο ποδοσφαίρου. Η ανάπλαση κρίθηκε απαραίτητη για να δοθεί στο στάδιο ένα μέλλον. Τμήματα του στίβου αφαιρέθηκαν και τοποθετήθηκαν σε άλλα στάδια στίβου. Η στάθμη του εδάφους μειώθηκε για να δημιουργηθεί ένα άλλο επίπεδο καθισμάτων. Η προσωρινή κερκίδα διαλύθηκε. Αντικαταστάθηκε με μια μόνιμη κατασκευή παρόμοιου σχεδιασμού με την υπάρχουσα στο νότιο άκρο. Οι εργασίες αυτές διήρκεσαν ένα χρόνο και προσέθεσαν 12.000 θέσεις. Η Manchester City F.C. μετακόμισε στο νέο γήπεδο για τη σεζόν 2003-04. Η αλλαγή κόστισε πάνω από 30 εκατομμύρια λίρες. Πληρώθηκε από την ποδοσφαιρική ομάδα.
Ο πρώτος δημόσιος ποδοσφαιρικός αγώνας στο στάδιο ήταν ένας φιλικός αγώνας μεταξύ της Μάντσεστερ Σίτι και της Μπαρτσελόνα στις 10 Αυγούστου 2003. Η Μάντσεστερ Σίτι κέρδισε το παιχνίδι με 2-1. Το πρώτο γκολ στο στάδιο σημείωσε ο Nicolas Anelka. Ο πρώτος ανταγωνιστικός αγώνας ακολούθησε τέσσερις ημέρες αργότερα. Ήταν ένας αγώνας για το Κύπελλο UEFA μεταξύ της Μάντσεστερ Σίτι και της ουαλικής ομάδας της Πρέμιερ Λιγκ TNS. Η Σίτι κέρδισε με 5-0. Η Μάντσεστερ Σίτι ξεκίνησε τη σεζόν της Premier League με έναν εκτός έδρας αγώνα. Επικράτησε της Τσάρλτον με 3-0. Ο πρώτος εντός έδρας αγώνας πρωταθλήματος στο νέο της γήπεδο δεν έγινε παρά στις 23 Αυγούστου. Αναδείχθηκε ισόπαλη 1-1 με την Πόρτσμουθ. Το γκολ της Σίτι σημείωσε ο Ντέιβιντ Σόμελ. Το γκολ της Πόρτσμουθ σημείωσε ο Yakubu Aiyegbeni. Η πρώτη τους νίκη στην Πρέμιερ Λιγκ σημειώθηκε μόλις στις 14 Σεπτεμβρίου. Ο Nicolas Anelka πέτυχε χατ-τρικ και βοήθησε τη City να νικήσει την Aston Villa με 4-1. Το ρεκόρ προσέλευσης ποδοσφαιριστών στο γήπεδο είναι 47.348. Αυτό σημειώθηκε σε έναν αγώνα της Premier League εναντίον της Τσέλσι στις 5 Δεκεμβρίου 2009.
Το στάδιο έχει επίσης φιλοξενήσει πολλές άλλες αθλητικές εκδηλώσεις. Έγινε το 50ό στάδιο που φιλοξένησε διεθνή ποδοσφαιρικό αγώνα της Αγγλίας, όταν οι εθνικές ομάδες της Αγγλίας και της Ιαπωνίας έπαιξαν την 1η Ιουνίου 2004. Στις 30 Οκτωβρίου του ίδιου έτους, φιλοξένησε έναν αγώνα ράγκμπι λιγκ μεταξύ της Μεγάλης Βρετανίας και της Αυστραλίας στο πλαίσιο της σειράς Tri-Nations. Τον Ιούνιο του 2005, το στάδιο φιλοξένησε τον εναρκτήριο αγώνα της Αγγλίας στο Πρωτάθλημα Γυναικών UEFA. Έγινε ρεκόρ προσέλευσης για τη διοργάνωση. Έχει χαρακτηριστεί ως στάδιο ελίτ από την UEFA. Το 2008 φιλοξένησε τον τελικό του Κυπέλλου UEFA μεταξύ των Ρέιντζερς και της Ζενίτ Αγίας Πετρούπολης.
Το γήπεδο έχει πολλά ανεπίσημα παρατσούκλια. Το Eastlands χρησιμοποιήθηκε πριν από την επίσημη ονομασία του σταδίου. Εξακολουθεί να χρησιμοποιείται ευρέως. Το City of Manchester Stadium μερικές φορές γράφεται ως COMS. Το Blue Camp, ένα λογοπαίγνιο με το Nou Camp της Βαρκελώνης, έχει χρησιμοποιηθεί σπάνια. Μετά την εξαγορά του συλλόγου από τον εμιρατινό όμιλο Abu Dhabi United Group το 2008, ορισμένοι οπαδοί ονόμασαν το στάδιο Middle Eastlands ως αστείο. Το γήπεδο έχει γενικά λάβει θετικά σχόλια από τους οπαδούς. Ήρθε δεύτερο μετά το Old Trafford σε δημοσκόπηση του 2005 για να βρεθεί το αγαπημένο γήπεδο ποδοσφαίρου του Ηνωμένου Βασιλείου. Καθώς το γήπεδο ανήκει στο Manchester City Council, αποκαλείται επίσης "Σπίτι του Συμβουλίου" από τους οπαδούς των αντιπάλων της Σίτι, της Μάντσεστερ Γιουνάιτεντ.
Το γήπεδο ανήκει στο Manchester City Council. Είναι μισθωμένο από την ποδοσφαιρική ομάδα. Η εξαγορά του 2008 κατέστησε την ποδοσφαιρική ομάδα την πλουσιότερη στον κόσμο. Αυτό οδήγησε σε φήμες ότι ο σύλλογος θα μπορούσε να σκεφτεί να αγοράσει το γήπεδο από την πόλη.