Σκανδιναβικός αποικισμός
Στα τέλη του 9ου αιώνα οι Νορβηγοί πέρασαν από τις λεηλασίες στις εισβολές, κυρίως λόγω του υπερπληθυσμού της Σκανδιναβίας σε σχέση με τους πόρους και την καλλιεργήσιμη γη που ήταν διαθέσιμες εκεί.
Το Σέτλαντ αποικίστηκε από τους Νορμανδούς τον 9ο αιώνα. Η τύχη του ντόπιου πληθυσμού είναι άγνωστη. Οι άποικοι καθιέρωσαν τους νόμους και τη γλώσσα τους. Η γλώσσα αυτή εξελίχθηκε στη δυτική σκανδιναβική γλώσσα Norn, η οποία επιβίωσε μέχρι τον 19ο αιώνα.
Αφού ο Χάραλντ Φάινχαϊρ πήρε τον έλεγχο ολόκληρης της Νορβηγίας, πολλοί από τους αντιπάλους του κατέφυγαν, ορισμένοι στο Όρκνεϊ και το Σέτλαντ. Από τις Βόρειες Νήσους συνέχισαν να επιτίθενται στη Σκωτία και τη Νορβηγία, γεγονός που ώθησε τον Χάραλντ Χάρφαγκρε να συγκεντρώσει έναν μεγάλο στόλο με τον οποίο απέπλευσε προς τα νησιά. Περίπου το 875 ο ίδιος και οι δυνάμεις του έθεσαν υπό τον έλεγχό τους το Σέτλαντ και το Όρκνεϊ. Ο Ragnvald, κόμης του Møre, έλαβε το Orkney και το Shetland ως κομητεία από τον βασιλιά ως αποζημίωση για τον γιο του που σκοτώθηκε σε μάχη στη Σκωτία. Ο Ragnvald έδωσε την κομητεία στον αδελφό του Sigurd the Mighty.
Το Σέτλαντ εκχριστιανίστηκε τον 10ο αιώνα. Στη Συνθήκη του Περθ το 1266 ο Νορβηγός βασιλιάς παρέδωσε τα πιο απομακρυσμένα βρετανικά νησιά του στη Σκωτία. Σε αυτά περιλαμβάνονταν οι Εβρίδες και η νήσος Μαν. Σε αντάλλαγμα, οι Σκωτσέζοι αναγνώρισαν τη νορβηγική κυριαρχία στο Όρκνεϊ και το Σέτλαντ. Τα νησιά δεν έγιναν σκωτσέζικα μέχρι τον 15ο αιώνα και επικυρώθηκαν με νόμο του Κοινοβουλίου το 1669.
Χανσεατική Ένωση
Για τρεις αιώνες οι κάτοικοι των Σέτλαντ πωλούσαν τα ψάρια τους (παστό μπακαλιάρο) μέσω της γερμανικής Χανσεατικής Λίγκας, ενός εμπορικού οργανισμού. Η συμφωνία αυτή διήρκεσε από το 1400 έως το 1700 μ.Χ.
Δεύτερος Παγκόσμιος Πόλεμος
Στον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο το Σέτλαντ συμμετείχε ενεργά σε μυστικές επιχειρήσεις κατά των Γερμανών στη Νορβηγία. Τα "Shetland Bus" (αλιευτικά σκάφη) έπλεαν σε μυστικές επιχειρήσεις μεταξύ Νορβηγίας και Σέτλαντ. Μετέφεραν πράκτορες πληροφοριών, πρόσφυγες, εκπαιδευτές για την αντίσταση και στρατιωτικές προμήθειες. Πολλοί άνθρωποι που διέφευγαν από τους Γερμανούς και πολλές σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τη γερμανική δραστηριότητα στη Νορβηγία, μεταφέρθηκαν στους Συμμάχους με αυτόν τον τρόπο.
Λάδι
Στις αρχές της δεκαετίας του 1970, βρέθηκαν πετρέλαιο και φυσικό αέριο στα ανοικτά του Σέτλαντ. Η λεκάνη East Shetland είναι μία από τις μεγαλύτερες πετρελαϊκές ιζηματογενείς λεκάνες στην Ευρώπη. Ο τερματικός σταθμός Sullom Voe άνοιξε το 1978 και είναι το μεγαλύτερο λιμάνι εξαγωγής πετρελαίου στο Ηνωμένο Βασίλειο με όγκο 25 εκατομμυρίων τόνων ετησίως.