Κατά την ανεξαρτησία του, το Ισραήλ ήταν μια φτωχή χώρα με μικρή γεωργική ή βιομηχανική παραγωγή. Αλλά η οικονομία του Ισραήλ έχει αναπτυχθεί τρομερά από το 1948. Το έθνος απολαμβάνει τώρα ένα σχετικά υψηλό βιοτικό επίπεδο, παρά το γεγονός ότι διαθέτει λίγους φυσικούς πόρους και περιορισμένη παροχή νερού.
Πολλοί μετανάστες ήρθαν στο Ισραήλ αμέσως μετά την ανεξαρτησία. Πολλοί από αυτούς τους μετανάστες ήταν ειδικευμένοι εργάτες και επαγγελματίες που βοήθησαν σημαντικά στην οικονομική ανάπτυξη του έθνους.
Βιομηχανίες υπηρεσιών
Πολλοί από τους εργαζόμενους στον τομέα των υπηρεσιών του Ισραήλ απασχολούνται από την κυβέρνηση ή από επιχειρήσεις που ανήκουν στην κυβέρνηση. Οι κυβερνητικοί εργαζόμενοι παρέχουν πολλές από τις υπηρεσίες που χρειάζεται ο μεγάλος μεταναστευτικός πληθυσμός του Ισραήλ, όπως στέγαση, εκπαίδευση και επαγγελματική κατάρτιση.
Τουρισμός
Ο τουρισμός είναι μια από τις σημαντικές πηγές εισοδήματος της χώρας. Οι τουρίστες επισκέπτονται πολλούς αρχαιολογικούς, ιστορικούς και θρησκευτικούς χώρους, μουσεία, καταφύγια και παραθαλάσσια θέρετρα στο Ισραήλ.
Οι τουρίστες στηρίζουν πολλές από τις βιομηχανίες υπηρεσιών του Ισραήλ, ιδίως το εμπόριο, τα εστιατόρια και τα ξενοδοχεία. Πάνω από 2,7 εκατομμύρια ξένοι τουρίστες επισκέφθηκαν το Ισραήλ το 2009.
Κατασκευή
Τα ισραηλινά εργοστάσια παράγουν προϊόντα όπως χημικά προϊόντα, ηλεκτρονικό εξοπλισμό, λιπάσματα, χαρτί, πλαστικά, επεξεργασμένα τρόφιμα, επιστημονικά και οπτικά όργανα, κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα και είδη ένδυσης. Η κοπή εισαγόμενων διαμαντιών αποτελεί σημαντική βιομηχανία. Κυβερνητικά εργοστάσια κατασκευάζουν εξοπλισμό που χρησιμοποιείται από τις μεγάλες ένοπλες δυνάμεις του Ισραήλ. Το Ισραήλ είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας μη επανδρωμένων αεροσκαφών στον κόσμο. Το Τελ Αβίβ και η Χάιφα είναι τα σημαντικότερα κατασκευαστικά κέντρα του Ισραήλ.
Γεωργία
Η γεωργία απασχολούσε παλαιότερα πολύ μεγαλύτερο ποσοστό του εργατικού δυναμικού του Ισραήλ. Αλλά μεγάλο μέρος της εργασίας που κάποτε εκτελούνταν από ανθρώπους εκτελείται τώρα από μηχανές. Σημαντικά γεωργικά προϊόντα είναι τα εσπεριδοειδή και άλλα φρούτα, τα αυγά, τα σιτηρά, τα πουλερικά και τα λαχανικά.
Η κυβέρνηση αναπτύσσει, συμβάλλει στη χρηματοδότηση και ελέγχει τη γεωργική δραστηριότητα, συμπεριλαμβανομένης της αλιείας και της δασοκομίας. Το Ισραήλ παράγει το μεγαλύτερο μέρος των τροφίμων που χρειάζεται για να θρέψει το λαό του, εκτός από τα σιτηρά. Οι γεωργικές εξαγωγές παρέχουν αρκετό εισόδημα για να πληρώσουν τις απαραίτητες εισαγωγές τροφίμων. Οι περισσότεροι Ισραηλινοί αγρότες χρησιμοποιούν σύγχρονες γεωργικές μεθόδους. Το νερό που αντλείται από τη Θάλασσα της Γαλιλαίας αρδεύει μεγάλες ποσότητες γης στο Ισραήλ.
Τα περισσότερα ισραηλινά αγροκτήματα είναι οργανωμένα ως moshavim ή kibbutzim. Το Ισραήλ διαθέτει επίσης ορισμένα ιδιωτικά αγροκτήματα.
Εξόρυξη
Η Νεκρά Θάλασσα, η πιο αλμυρή υδάτινη μάζα στον κόσμο, είναι η κύρια πηγή μετάλλων του Ισραήλ. Το βρώμιο, το μαγνήσιο, η ποτάσα και το επιτραπέζιο αλάτι εξάγονται από τη θάλασσα. Η ποτάσα, που χρησιμοποιείται κυρίως στα λιπάσματα, είναι το σημαντικότερο ορυκτό.
Στην έρημο Νεγκέβ υπάρχουν ορυχεία φωσφορικών αλάτων, χαλκού, αργίλου και γύψου.
Ενέργεια
Το Ισραήλ διαθέτει λίγες πηγές ενέργειας. Δεν διαθέτει κοιτάσματα άνθρακα ή υδροηλεκτρικές πηγές ενέργειας και μόνο μικρές ποσότητες αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ως αποτέλεσμα, το Ισραήλ εξαρτάται από το εισαγόμενο αργό πετρέλαιο για τη βενζίνη και το ντίζελ για τις μεταφορές και από τον άνθρακα που παράγει ηλεκτρική ενέργεια για τις ενεργειακές του ανάγκες.
Η ηλιακή ενέργεια - ενέργεια από τον ήλιο - χρησιμοποιείται ευρέως για τη θέρμανση του νερού στα σπίτια. Το Ισραήλ αναπτύσσει και άλλους τρόπους χρήσης της ηλιακής ενέργειας για την ηλεκτροδότηση σπιτιών και εργοστασίων.
Το 2008, το Ισραήλ άρχισε να επενδύει στην κατασκευή ηλεκτρικών αυτοκινήτων και σταθμών για τη φόρτιση τους. Μπορεί επίσης να υπάρχουν μεγάλα κοιτάσματα φυσικού αερίου στη Μεσόγειο Θάλασσα τα οποία θα μπορούσε να αξιοποιήσει το Ισραήλ.
Διεθνές εμπόριο
Για το 2006, οι ισραηλινές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 11% σε λίγο πάνω από 29 δισεκατομμύρια δολάρια- ο τομέας της υψηλής τεχνολογίας αντιπροσώπευε 14 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Επειδή διαθέτει λίγους φυσικούς πόρους, το Ισραήλ εισάγει περισσότερα αγαθά από όσα εξάγει. Οι κυριότερες εισαγωγές της χώρας περιλαμβάνουν χημικά προϊόντα, εξοπλισμό ηλεκτρονικών υπολογιστών, σιτηρά, σίδηρο και χάλυβα, στρατιωτικό εξοπλισμό, πετρελαιοειδή, ακατέργαστα διαμάντια και κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα.
Οι κύριες εξαγωγές του Ισραήλ είναι χημικά προϊόντα, εσπεριδοειδή, ενδύματα, ηλεκτρονικός εξοπλισμός, λιπάσματα, γυαλισμένα διαμάντια, στρατιωτικός εξοπλισμός και μεταποιημένα τρόφιμα. Οι κυριότεροι εμπορικοί εταίροι της χώρας περιλαμβάνουν τις χώρες της Μπενελούξ (Βέλγιο, Ολλανδία και Λουξεμβούργο), τη Γερμανία, την Ιταλία, την Ελβετία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Μεταφορά
Το Ισραήλ διαθέτει ένα καλά ανεπτυγμένο σύστημα μεταφορών. Οι περισσότερες ισραηλινές οικογένειες της μεσαίας τάξης είτε διαθέτουν αυτοκίνητο είτε τους το παρέχει ο εργοδότης τους. Οι ασφαλτοστρωμένοι δρόμοι φτάνουν σχεδόν σε όλα τα μέρη της χώρας. Οι δημόσιες συγκοινωνίες τόσο εντός όσο και μεταξύ των πόλεων παρέχονται κυρίως με λεωφορεία.
Το αεροδρόμιο Ben-Gurion είναι το κύριο διεθνές αεροδρόμιο του Ισραήλ. Βρίσκεται κοντά στο Τελ Αβίβ. Υπάρχουν μικρότερα αεροδρόμια που βρίσκονται στο Atarot, κοντά στην Ιερουσαλήμ, και στο Eilat. Η El Al, η διεθνής αεροπορική εταιρεία του Ισραήλ, πραγματοποιεί τακτικές πτήσεις προς τις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά, την Ευρώπη και μέρη της Αφρικής και της Ασίας. Το Ισραήλ διαθέτει τρία μεγάλα λιμάνια βαθέων υδάτων: Χάιφα, Ασντόντ και Εϊλάτ.
Επικοινωνίες
Το σύστημα επικοινωνίας του Ισραήλ είναι ένα από τα καλύτερα στη Μέση Ανατολή. Το Ισραήλ έχει περίπου 30 ημερήσιες εφημερίδες, οι μισές από τις οποίες είναι στα εβραϊκά. Οι υπόλοιπες είναι στα αραβικά, τα ρωσικά, τα γίντις ή σε μία από τις διάφορες ξένες γλώσσες. Η Αρχή Ραδιοφωνίας του Ισραήλ, μια δημόσια εταιρεία που έχει συσταθεί από την κυβέρνηση, διαχειρίζεται την τηλεόραση και τους μη στρατιωτικούς ραδιοφωνικούς σταθμούς.